La pujada de tipus redueix en gairebé 10 punts les hipoteques a tipus variable
Diari de Girona. Malgrat que la modalitat d’interès revisable continua sent la majoritària (51%) a Espanya, els crèdits concedits per a la compra d’habitatge a tipus fix han pujat del 20% al 32% des de l’any 2021 i els mixtos han baixat un 17%.
La composició del mercat hipotecari espanyol ha registrat un notable canvi a causa de l’abrupta pujada dels tipus d’interès del Banc Central Europeu (BCE) entre juliol del 2022 i setembre del 2023 per combatre l’espiral inflacionista. Els crèdits a tipus variable per a la compra d’habitatge han passat de suposar el 59% de les cinc milions d’hipoteques vives al país de desembre del 2021 al 51% el mateix mes del 2023. Paral·lelament, els préstecs a tipus fix han pujat del 20% al 32%, mentre que els de tipus mixt (amb un període inicial a tipus fix i la resta a variable) han descendit del 21% al 17%, segons dades del Banc d’Espanya.
Les famílies, així, han optat majoritàriament per contractar hipoteques a tipus fix -una quota que no varia en tota la vida del préstecdavant el fort encariment de les quotes dels crèdits a tipus variable provocada per l’enduriment de la política monetària. L’euríbor, al qual estan lligades més del 90% d’aquestes hipoteques a tipus variable, es va disparar del -0,502% el desembre de 2021 al 3,679% el desembre de 2023-. Per a un crèdit de 150.000 euros a 24 anys amb un tipus d’euríbor més 1% que tingués com a referència la dada de desembre (normalment els que es revisen al febrer) i revisió anual (el 62% del total variable), això va implicar una pujada de la quota del 57%, dels 552 als 867 euros.
El temor de contractar una hipoteca a tipus variable en plena escalada de l’euríbor ha disparat la subscripció de crèdits a tipus fix en els últims anys. Segons les dades de l’Institut Nacional d’Estadística (INE), les noves hipoteques a tipus fix van passar de ser el 47,4% del total de les contractades el 2020 al 63,1% el 2021 (any en què la inflació va començar a pujar a partir de l’estiu i el BCE va anunciar l’enduriment de la política monetària al desembre); fins i tot arribar a un màxim històric del 71% el 2022.
L’any passat van baixar un 60%, però el percentatge continua sent molt superior al que es va registrar abans de la pandèmia (42,1% el 2019). «Les dades ens indiquen un menor ritme de concessió d’hipoteques a tipus fix. En el tercer trimestre del 2023 van suposar el 63% de la nova producció davant el 80% de mitjana del període de juliol del 2021 a desembre del 2022. Sens dubte, les expectatives d’evolució dels tipus d’interès (a la baixa) estan jugant un paper aquí (en tornar a fer atractives les variables)», va dir la subgovernadora del Banc d’Espanya, Margarita Delgado.
Les hipoteques a tipus fix són un fenomen relativament recent a Espanya. Abans que el BCE situés per primera vegada els tipus d’interès en negatiu el 2014 per revitalitzar l’economia i la inflació a la zona euro, els crèdits per a habitatge a tipus variable suposaven més del 90% dels contractats cada any al país. No obstant, l’autoritat monetària va continuar baixant els tipus fins al setembre del 2019, i això va provocar que l’euríbor entrés en negatiu el febrer del 2016, una condició que no va abandonar fins al març del 2022. Això va deprimir els ingressos dels bancs, que per compensar-ho van començar a incentivar la contractació d’hipoteques a tipus fix, amb un interès més alt.
Les hipoteques a tipus fix contractades el 2015, per exemple, van tenir un tipus mitjà del 5,58%, mentre que en les variables el tipus d’entrada va ser del 3,75%. El 2019, just abans de la pandèmia, el tipus encara era més alt en les fixes (3,05%) que en les variables (2,29% d’entrada). Les compres massives de deute amb què el BCE va contribuir a evitar una depressió econòmica per la covid va estrènyer aquesta diferència fins al punt que el 2021 va ser lleugerament més barat contractar una hipoteca fixa (1,91%) que variable (1,94% d’entrada). La pujada de tipus ha tornat a provocar que les fixes siguin més cares.
Canvi de tipus
Una majoria d’hipotecats, per tant, ha preferit pagar més a canvi que la quota no pugi en tot el període del préstec. Segons un recent informe del Banc d’Espanya, el 61% de l’estoc d’aquestes hipoteques el novembre de l’any s’havia signat abans del 2022 (amb un tipus mitjà entorn del 2%), el 16% entre gener i juliol del 2022 (tipus pròxim a l’1,6%), el 13% entre agost del 2022 i març del 2023, i el 10% entre març i octubre del 2023 (tipus de més del 3%).