La banca veu un moment propici per a la reactivació del crèdit a les empreses
Diari de Girona. Davant els signes d’un increment de la demanda després de 15 anys d’atonia, entitats com CaixaBank preveuen augmentar la concessió més d’un 5% anual fins al 2027. Els bancs augmenten la concessió i la quantia de les hipoteques, més barates per la caiguda de tipus
Després d’un 2024 en què l’economia espanyola s’ha coronat com la més puixant de les 37 que integren l’Organització per a la Cooperació i el Desenvolupament Econòmics (OCDE), segons The Economist, el teixit empresarial també va evidenciar un dinamisme renovat, reflectit en un augment significatiu de la demanda de crèdit. La reducció progressiva dels tipus d’interès ha afavorit la recuperació del crèdit a empreses, incentivant el finançament després d’anys de restriccions, només interromputs per la crisi de la covid, quan els negocis van requerir suport financer urgent.
El finançament va assolir 950.723 milions d’euros al tancament del 2024, amb un augment del 3,8% interanual al desembre, marcant màxims des de finals del 2022, segons dades publicades pel Banc d’Espanya, impulsat per un increment en els valors representatius de deute (+17%) i pels préstecs exteriors (+3,4%).
El cost i la facilitat d’accés al finançament són dos dels factors que condicionen la decisió de les empreses de dur a terme inversions, juntament amb els factors d’oferta i demanda, l’entorn econòmic i el marc regulador i seguretat jurídica.
Per davant
Espanya destaca en aquest context. Amb un creixement del 3,25% del PIB estimat el 2024, es va situar també com el país europeu amb més augment en la concessió de nou crèdit a empreses. L’increment de gairebé el 15% entre el gener i el setembre registrat pel Banc Central Europeu només el va superar Grècia, mentre que països com Alemanya i França van viure una contracció.
“L’accés adequat al finançament permet a les empreses invertir a accelerar-ne el creixement, facilitant la consecució d’economies d’escala, així com desenvolupar projectes que permetin més eficiència dels seus processos, la generació de nous productes o la millora dels estàndards de qualitat”, entre altres qüestions que impulsen la competitivitat, tal com destaca la Confederació de la Petita i Mitjana Empresa (Cepyme).
L’accés al finançament pot ser clau per a la supervivència empresarial, adverteix la patronal, especialment per a firmes solvents amb problemes temporals de liquiditat. Cepyme indica que “des de la perspectiva bancària, la veritablement important per a moltes empreses, els termes i condicions dels préstecs estan millorant a Espanya gràcies a la rebaixa dels tipus aplicats, la reducció dels costos de finançament de les entitats financeres i els marges menors”. Els criteris de concessió de préstecs a empreses van anar millorant de mica en mica el 2023 per estabilitzar-se al llarg del 2024, segons l’última Enquesta de Préstecs Bancaris del Banc d’Espanya.
“Context propici”
Després d’una estabilització del saldo viu de crèdit, “estem en un context que considerem propici per a la recuperació del crèdit”, va indicar el director de Planificació Estratègica i Estudis i economista en cap de CaixaBank, Enric Fernández, durant la presentació del Pla Estratègic 2025-2027 de l’entitat. Fernández va destacar el començament d’aquesta recuperació després de més de quinze anys de baixada només interrompuda per la Covid. El procés de despalanquejament ha conduït a uns nivells de deute, tant a les llars com a les empreses, inferiors als de la mitjana de la zona euro. “El que preveiem per als propers anys és una dinàmica més normal”, va afirmar Fernández, amb un “creixement positiu del saldo viu de crèdit en una economia que creix i que té uns tipus d’interès moderats”.
Concretament, el 2024 CaixaBank va augmentar un 24% el crèdit a empreses, fins a 45.700 milions d’euros. També en la presentació de resultats, el Banc Sabadell va mostrar un increment del 31% del finançament a empreses fins a 15.351 milions d’euros.
En qualsevol cas, les grans empreses són les que més inverteixen i les que accedeixen a més crèdit. El BBVA va augmentar un 1,5% el finançament a pimes fins als 15.000 milions, mentre que el finançament a empreses mitjanes i grans ho va fer un 6,3% i un 7% respectivament, fins a 24.500 i 26.400 milions. En el cas del Banco Santander, l’evolució del crèdit a empreses va retrocedir un 2% interanual fins als 226.000 milions, “afectat per l’amortització de pimes”, indica el banc.
Incertesa per l’entorn
Davant els signes d’un increment de la demanda, un augment de les incerteses cap al futur, que condicionen els projectes empresarials, hauria motivat un alentiment en els últims mesos, segons es desprèn de l’última enquesta que el Banc d’Espanya ha realitzat a les empreses sobre l’evolució de la seva activitat.
Precisament, segons Pimec, una mica més del 30% de les pimes catalanes esperen que les condicions millorin amb la baixada dels tipus, si bé la gran majoria no espera canvis. Tot i així, per al primer trimestre del 2025, les entitats financeres enquestades pel Banc d’Espanya anticipen que les sol·licituds continuaran augmentant en totes les modalitats de crèdit.
Augments del 5% anual
CaixaBank espera que la concessió del crèdit segueixi a l’alça. El seu pla estratègic preveu un augment superior al 5% anual per al període 2025-2027. L’octubre passat, l’entitat va activar una línia de préstecs preconcedits de 24.000 milions d’euros destinada a més de 363.000 petites empreses, tant clients com no clients de l’entitat.
En un entorn de competitivitat en el sector, la reducció dels tipus d’interès s’està traslladant més ràpid a les petites empreses (préstecs de menys d’1 milió d’euros) que en altres baixades de tipus en el passat i que en el cicle anterior de pujades, subratlla l’economista de BBVA Research, José Félix Izquierdo. Per a l’economista, en la millora del nou crèdit a empreses al llarg del 2024 destaca el concedit fins a un milió, associat a pimes, que ha augmentat un 16%. Izquierdo indica que el creixement econòmic recolzarà la demanda per part de les empreses, sobretot en el cas de les pimes més dependents del finançament bancari, cosa que “permetrà estabilitzar-se o fins i tot créixer el 2025”.